W zamku Króla Marka, w sercu królestwa Kornwalii zjawia się młody człowiek - Tristan z Lyonesse. Jest gotów dowieść tego, co jest wart i służyć ideałom królestwa. Odważny i pełen cnót Tristan szybko zdobywa szacunek Króla i jego otoczenia. Ma jednak potężnego wroga - zazdrosnego Barona Ganelona, który chciałby zasiąść na tronie Kornwalii.
Tristan zaprzyjaźnia się z leśnym duszkiem - Pukiem. To sympatyczne stworzonko chronic go będzie przed przeszkodami i prowadzić w stronę przeznaczenia.
Tristan dobrowolnie bierze udział w wojnie Kornwalii z Irlandią. Ratuje królestwo Króla Marka walcząc w pojedynku z gigantem Morholtem. Niestety zostaje zraniony zatrutym ostrzem Morholta. Wiedząc, że trucizna pochodzi z Irlandii, Tristan wyrusza w poszukiwanie antidotum, które go ocali.
Ratuje go piękna Księżniczka Izolda, która ma dar uzdrawiania. Jedyna córka króla Anguisha. Tristan się w niej zakochuje. Jego przeznaczenie zostaje zagrożone.
Po powrocie na dwór Króla Marka młodzieniec doświadcza perfidii Barona Ganelona, którego jedynym celem jest uniemożliwienie Tristanowi wejście mu w drogę. Ganelon przekonuje Króla Marka, żeby w ramach sojuszu między narodami ożenił się z księżniczką Izoldą, a Tristana wysłał jako posłańca z prośbą o jej rękę. Z pękniętym sercem Tristan wyrusza do Irlandii wykonać swoją misję.
Przybywszy do królestwa Króla Anguisha dowiaduje się, że rękę Izoldy otrzyma ten, kto zabije strasznego smoka, który terroryzuje okolicę. Waleczny kawaler pokonuje potwora, ale też wykonuje rozkaz swego króla.
Wracając do Kornwalii Tristan i Izolda zdają sobie sprawę z tego, że kochają się miłością prawdziwą, ale niemożliwą. Izolda musi poślubić Króla Marka, żeby uszanować wolę swoich rodziców i utrzymać pokój. Tristan zaś musi zostać lojalny wobec swojego króla.
Ganelonowi nie cofającemu się przed niczym w swojej niegodziwej strategii udaje się znowu postawić na swoim. Zastawia zasadzkę na Tristana. Dzięki magicznej pomocy Puka pierwsza zasadzka Ganelona nie powodzi się. Niestety wkrótce udaje mu się za pomocą podstępu zatrzymać Tristana i doprowadzić do jego skazania na spalenie na stosie. Już nikt nie może powstrzymać Ganelona przed pozbyciem się Króla Marka.
Ale jeszcze raz naszego młodego bohatera ratuje Puk. Ścigany przez żołnierzy Tristan rzuca się w wyścig z czasem, żeby udaremnić złowieszczy zamiar Ganelona. Przybywszy do zamku młody kawaler musi zmierzyć się z Baronem. Zaczyna się między nimi bezlitosna walka. Ganelon biegły we władaniu mieczem rozbraja Tristana, ale on dzięki brawurze i inteligencji wychodzi z pojedynku zwycięsko.
Król Marek doceniając uratowanie mu życia i rozumiejąc czystość miłości, która wiąże Tristana i Izoldę decyduje się abdykować i mianować Tristana swoim następcą. Młodzi zakochani biorą ślub, a Król Marek daje im błogosławieństwo.
