Szybko odkrywają, że spokojna sielska okolica przepełniona jest magią. Najpierw siostry spotykają tajemnicze czarne kulki, zamieszkujące ich dom, później poznają łagodne i życzliwe duchy lasu, a wśród nich niezwykłego Totoro. Kiedy młodsza dziewczynka zaginie, okaże się, jak cenna jest ta przyjaźń....
Zdaniem wielu najlepszy film w karierze Hayao Miyazakiego, będący, co ciekawe, jego częściową autobiografią. Nie bez powodu postać Totoro znalazła się w logo Studia Ghibli, a sam film jest przedmiotem kultu narodowego w Japonii.