Kostiumowy film historyczny, adaptacja powieści Józefa Ignacego Kraszewskiego przedstawiająca losy Anny Hoym – hrabiny Cosel, faworyty Augusta II Mocnego, króla saskiego i polskiego. Opowieść o miłosnym i osobistym dramacie pięknej kobiety osadzona jest w historycznym i społecznym tle XVIII wieku w Saksonii i w Polsce. August II, pokonany przez Szwedów, wraca do Saksonii, gdzie szuka zapomnienia w zabawach i ucztach. Dzięki zakładowi grupy dworzan poznaje Annę Hoym. Wyniesiona do rangi faworyty królewskiej hrabina Cosel rządzi, wydaje miliony na bale i maskarady, zyskując coraz większy wpływ na króla. Odtrącona przez kapryśnego monarchę postanawia skompromitować go. Zostaje osadzona w więzieniu, gdzie mimo ułaskawienia pozostaje do końca życia.
